O Hisse İçin Hedef Fiyat Yüzde 70 Yukarı!

Yatırım şirketi günlük hisse öneri ve hedef fiyat analizinde göze çarpan hissede hedef fiyat yüzde 70 yukarı. Yatırım şirketi hissenin kapanış değeri ile hedef fiyat arasında fiyat farkı 10 tl.

O Hisse İçin Hedef Fiyat Yüzde 70 Yukarı!
Fırat Duru
Fırat Duru
07 Mart 2019 Perşembe 11:14

İş Yatırım günlük hisse öneri ve hedef fiyat analizinde göze çarpan hissede hedef fiyat yüzde 70 yukarı. Yatırım şirketi hissenin kapanış değeri ile hedef fiyat arasında fiyat farkı 10 tl.

İŞ YATIRIM – THY Hisse Haber Analiz – 07.03.2019

Kapanış (TL) : 14.11 – Hedef Fiyat (TL) : 24.07 – Piyasa Deg.(TL) : 19472 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 176.84 THYAO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 70.61

4Ç18 telekonferasında öne çıkanlar 
• THY yönetimi Mart için de ileri tarihli rezervasyonların zayıf kaldığını, ancak Nisan ayından başlayarak çok iyiye işaret ettiğini belirtti. Bu anlamada 1Ç19’de yolcu sayıları yükzsek baz yılı etkisi – 1Ç18 daha yumuşak bir kış etkisi vardı – ile zayıf kalması bekleniyor. 2Ç19 ve 2Y19’da yolcu sayılarında ciddi ivme bekleniyor. 80 milyon yolcu beklentisinde şirket revizyon beklemiyor.
• Yeni havalimanında Mart sonunda THY’nin bina inşaatları bitiyor. 5 – 6 Nisan’da taşınma tamamlandıktan sonra 6 Nisan’da ilk uçuşlar başlıyor.
• THY yönetimi bir kez daha IGA’da veya başka havaalanında hisse satınalımıyla ilgilenmediğini açıkladı.
• Dolar bazında %10 ciro artışı’nın ana nedenleri %8 kapasite artışı ve %2 birim başına gelir artışı.
• THY Hindistan havayolu Indigo ile kod paylaşım anlaşması yaptığını , bunun Hindistan ve Uzak Doğu Asya yolcu sayılarını olumlu etkiliyeceği belirtildi. Büyüme stratejisi olarak şirket Uzak Doğu Asya’ya odaklandığını belirtti.
• 2019’da turizmde beklen artışın yolcu sayılarını olumlu etkileyeceği belirttildi. THY bu artıştan olumlu etkilenmek adına yaz döneminde Antalya Havalimanından 8 Avrupa şehrine ve 8 Orta Doğu şehrine direkt uçuşlar düzenleyeceğini açıkladı.
• THY birim giderlerde 2019’da %3-%5 artış beklediğini açıklamıştı. Yeni Havalimanı ile ilgili giderlerin yarattığı CASK artışı %2. Geri kalan %1-3% CASK artışın temel nedeni 2018’de Haziran ve Ekim’de yapılan pilot ücretlerini tüm yıla etkisi.
• Pegasus Havayolları’nın kapasitesini Avrupa ve Orta Doğu’ya kaydırmasının rekabet anlamında Pegasus’ın düşük pazar payı nedeniyle THY kendisini etkilemesi beklemiyor. Körfez bölgesi havayolları 2019’da kapasite artışı anlamında agresif değil. Avrupa’da ise havayolu konsolidasyonu devam ediyor.
• THY’nin raporlama döviz birimi $ olduğundan zayıf TL’nin ciro üzerinde olumsuz etkisi olacağı ancak giderler üzerinde olumlu etkisi olacağından faaliyet karı üzerinde net etkinin olumlu olması bekleniyor.

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.