HALKB

Cumhurbaşkanı açıkladı. Trumpla görüşmesinde HALKBANK'ta gündeme gelecek. Yatırımcılar olumlu sinyaller beklerken hissenin bu haftaki performansı da görüşmenin sonuçlarından direk etkilenecek.

HALKB
Serkan Öztürk
Serkan Öztürk
10 Kasım 2019 Pazar 21:34

Bu hafta Borsa İstanbul'da işlem gören hisselerden en çok Halkbank konuşulacak. Uzun bir süredir ABD'de devam eden davayla ilgili sürecin başlamış olması dikkatleri banka üzerine toplarken 13 kasım tarihinde Washington'da Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Trump arasında yapılacak görüşmede gündeme gelecek olması hissenin BİST'teki seyrinide etkilemesi bekleniyor. Cuma kapanışında 5.77 liradan son işlem gören hisse gün içinde en düşük 5.48 lirayı gördü. bu seviyelerde toparlanan hisse kapanışta yüzde 4.72 oranında artıda kapattı.

Uzmanlar HALKMB Hissesi için pazartesi işlemlerinde 5.65 desteğinin önemli olduğunu bunun kırılması halinde fiyatın daha aşağı sakarcağını belirtiyor. Direnç noktaları ise 6.30 seviyesinin güclü bir direnç olarak durduğunu dikkat çekiyor. 17/25 Aralık fetö kumpas operasyonlarıyla ABD'nin radarına giren Halkbank, "ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarını delme" suçlamasıyla yargılanıyor.

New York Güney Bölge Savcılığı hazırladığı 45 sayfalık iddianame ile bankaya, "dolandırıcılık" ve "kara para aklama" dahil 6 farklı suçlama yöneltmişti. Dava  aslında esasta da, görüntü de siyasi bir dava. Ancak mahkemeden çıkacak bir olumsuz bir karar Halkbank hisselerinin borsada negatif etkilenmesine sebep olacaktır. Dava Barış Pınarı günlerinde önü sürüldü ve bir Türkiye'ye karşı sopa olarak kullanılmaya çalışıyor.

13 Kasımda Washington'da bu konunda iki lider arasında gündeme geleceğini Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan duyurdu. Erdoğan S-400, F35, FETÖ VE HALKBANK konularını görüşeceğiz diyerek hisse yatırımcıları için beklentiyi arttırdı. Pazartesiden itibaren Halkbank yatırımcıların en çok takip edeceği hisseler listeside yerindi almış durumda. İkili görüşmeden çıkacak olumlu bir sinyal zaten düşük olan hisseleri ralli konumuna getirebilir. olumsuz bir durumda ise Hisse negatif yönde baskılanmaya devam edebilir.

Hissenin önendeki önemli bir gündem ise 3 çeyrek finansal tablosu olacak. Halkbank 3 çeyrek kar beklentileri için ortak beklenti karlılığının bir miktar düşeceği yönünde. 

ŞekerYatırım 

Halkbank için, kuvvetli çekirdek bankacılık gelirleri ve aktif kalitesinde sınırlı bozulmaya paralel olarak hem çeyreksel bazda %1,0 hem de yıllık bazda %3,5 kar artışı modelliyoruz. 3Ç19 için kar beklentimiz 313 milyon TL’dir. Çekirdek bankacılık gelirlerindeki güçlü artış önemli bir pozitif faktör olup karlılığı olumlu etkileyecektir. Net faiz gelirlerinde kuvvetli artış (+%23,0), ücret ve komisyon gelirlerinde %7 artış, ticari zarar kalemindeki önemli ölçüde azalma (-%37,8), karşılık oranlarında azalma, diğer faaliyet gelirlerinde önemli ölçüde azalma ve vergi karşılıklarında artış öngörüyoruz. Diğer bankalardan farklı olarak Halkbank’ın enflasyona endeksli menkul kıymet gelirlerinde hafif artış (Çeyreksel: +%7,0) sayesinde net faiz marjının (swap maliyetlerine göre düzeltilmiş) çeyreksel bazda güçlü bir şekilde 55 baz puan artmasını modelliyoruz. Aktif kalitesi tarafında, TGA rasyosunun sınırlı 59 baz puan artarak %4,6 seviyesine ulaşmasını, kümülatif kredi riski maliyetinin ise yaklaşık 130 baz puan seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Hafif pozitif.

GEDİK YATIRIM

Halk Bankası: Bankanın net faiz gelirinin TL kredilerdeki çift haneli büyümeye bağlı olarak çeyreksel bazda %30 artış gösterebileceğini düşünüyoruz. Öte yandan bu çeyrekteki takipteki kredilerin tahsilatında görülecek ciddi oranda bir düşüş ve faaliyet giderlerindeki mevsimsel artış, karşılık giderlerinde beklenen büyük ölçekteki düşüşe rağmen net kar üzerinde baskı oluşturabilir. Halkbank’ın karşılık öncesi faaliyet karında çeyreksel bazda %35’lik bir düşüş öngörmekteyiz.

İŞ YATIRIM

HALKB Zayıf karlılık bu çeyrekte de devam ediyor. Marjlardaki düzelmeye rağmen, karşılıklar, sw ap maliyetleri ve faaliyet giderleri karlılığı aşağıya çekiyor.

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.