Günün Önemli Şirket Haberleri ve Tavsiyeleri

Günün önemli şirket haberleri ve tavsiyeleri, yatırım kuruluşlarının şirket hisseleri analizi ve görüşleri.

Günün Önemli  Şirket Haberleri ve Tavsiyeleri
Seray Okçu
Seray Okçu
07 Mart 2019 Perşembe 10:21

Günün önemli şirket haberleri ve tavsiyeleri,  yatırım kuruluşlarının şirket hisseleri analizi ve görüşleri.

Şirket Haberleri:

""Aselsan (ASELS), Savunma Sanayii Başkanlığı ile Termal El Dürbünü Tedariki Projesi kapsamında toplam bedeli 149.6mn TL tutarında bir sözleşme imzalandığını açıkladı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2020-2022 yıllarında gerçekleştirileceği belirtildi. Aselsan (ASELS), Savunma Sanayii Başkanlığı ile Termal Kamera Tedariki Projesi kapsamında toplam bedeli 83.4mn TL olan bir sözleşme imzaladığını açıkladı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatların 2019-2020 yıllarında gerçekleştirileceği belirtildi.

Bim (BIMAS) 4Ç18’de 9,094mn TL net satış, 511mn TL FAVÖK ve 359mn TL net kâr açıklamıştır. Piyasa beklentisi sırasıyla; 8,845mn TL, 462mn TL ve 301mn TL şeklinde idi. Bizim beklentimiz ise sırasıyla 9,304mn TL, 455mn TL ve 327mn TL idi. Sonuçlar beklentilerin üzerinde gelen net satışlardan ve yüksek brüt kârlılıktan dolayı ortalama piyasa beklentisinden iyi gerçekleşmiştir. Şirket, son çeyrekte yıllık bazda %38'lik bir büyüme kaydederken, %58 FAVÖK ve %62 net kâr büyümesi görüyoruz. Operasyonel giderlerin net satışlara oranında ise %12.3 seviyesini görüyoruz (4Ç17: %12.8). Brüt kâr seviyesinde ise Şirket, %16.8 seviyesine ulaşmıştır. (4Ç17: %16.7). %5.6 FAVÖK marjı ise (4Ç17: %4.9) yüksek brüt karlılığa bağlı olarak, %5.2'lik konsensus beklentisinin ve %4.9’luk bizim beklentimizin üzerine çıkmıştır. Şirket, 2018 yılsonu sonuçlarının ardından 2019 beklentilerini de yayımladı. Buna göre; 2019 yılı %25’lik satış büyümesi hedefleyen Şirket, FAVÖK marjı beklentisini ise %5.0 (+- 0.5 yp) olarak belirledi. Yıl sonuna kadar 820 yeni mağaza açma hedefi olan Şirket’in Yatırım Harcaması beklentisi ise 1.1 milyar TL seviyesinde. Hisse başına 89.80 TL hedef fiyat ile, son kapanış fiyatı olan 84.50 TL’ye göre %6 getiri potansiyeli ile “TUT” önerimizi sürdürüyoruz. Şirket bugün saat 16:00 (GMT +3) İstanbul saatinde bir analist toplantısı düzenleyecektir. Toplantı sonrasında, gerekmesi halinde hedef fiyatımızı revize edeceğiz. Sonuç olarak, beklentilerden daha iyi operasyonel rakamlar açıklamaya devam eden Bim paylarının bu sonuçlardan olumlu etkilenmesini bekliyoruz (Pozitif). Bim (BIMAS) Hisse başına 2,04 TL brüt / net temettü ve 303 milyon TL tutarında bedelsiz sermaye artırımı açıkladı. Temettüler iki taksit halinde ödenecek, tarihler ve miktarlar ise Genel Kurul’da karara bağlanacaktır. Toplam temettü (nakit + sermaye artışı) c. 1 milyar TL seviyesindedir. Hesaplamamıza göre, temettü verimi % 2.4 seviyesindeyken, kârdan nakit dağıtım oranı ise %58’dir. (Tahminimiz: %65 idi) Son 5 yıllık ortalamada Şirket’in yaklaşık % 62 seviyesinde kârdan nakit temettü dağıtım oranı bulunmaktaydı. Her ne kadar reel bir etkisi olmasa da; kısa vadeli olumlu algı yaratabilecek olan bedelsiz sermaye artışı haberi, Şirket'in hisse senetleri üzerinde çift taraflı dalgalanmalar yaratabilir (Nötr).

Petkim (PETKM) Yönetim Kurulu, net dağıtılabilir dönem karından Şirket'in mevcut çıkarılmış sermayesinin %28 oranına karşılık gelen 462mn TL brüt temettünün bedelsiz pay olarak pay sahiplerine dağıtılmasını 29 Mart 2019’da toplanması planlanan Genel Kurulu’nun onayına sunmaya karar vermiştir. 1 TL nominal değerli paya isabet eden kar payı 0.28 TL olarak hesaplanmıştır. Şok Marketler (SOKM) yılın dördüncü çeyreğinde 55mn TL net zarar elde ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı döneminde ise 105mn TL net zarar elde etmişti. Piyasadaki ise 26mn TL seviyesinde ortalama net kar beklentisi vardı. 4Ç18 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 12A18’de kümüle net kar rakamı 67mn TL seviyesine ulaşmış oldu (12A17: 390mn TL net zarar). Şirketin dördüncü çeyrek satış gelirleri rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %35,4 oranında artışla 3,35mlr TL olarak gerçekleşti (4Ç17: 2,48mlr TL) (Ortalama Piyasa Beklentisi: 3,81mlr TL). Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 175mn TL olarak gerçekleşirken (4Ç17: 112mn TL), FAVÖK marjı ise 4Ç18’de yıllık bazda 0,7 puan artarak %5,2 olarak gerçekleşti. Piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi ise 194mn TL seviyesindeydi.

TAV Havalimanları Holding (TAVHL), Şubat 2019 trafik verilerini paylaşmıştır. Açıklanan verilere göre, Grup’un yurt içi ve yurt dışında faaliyet gösterdiği tüm havalimanlarındaki toplam yolcu sayısı büyümesi, Grup’un Antalya Havalimanı’nı işleten şirkette eşit kontrol hakkına sahip olacak şekilde Mayıs 2018’de pay satın almış olması, ve bu havalimanı trafik rakamlarının Grup’un Mayıs 2018’den itibaren yolcu trafiği rakamlarına dahli ile, önceki ay kaydedilen büyümeye kıyasla hızlanarak yıllık %6.4 olarak gerçekleşmiştir (Ocak 2019: yıllık %3.4). Açıklanan veriler, Grup’un Türkiye operasyonlarındaki dış hat yolcu trafiği ve yurt dışı operasyonlarındaki yolcu trafiği büyümelerinde hızlanmaya işaret ediyor olmaları ile Grup payları performansı üzerinde nötr etkili olabilecektir. TAV Havalimanları Holding’in en büyük operasyonu olan Istanbul Atatürk Uluslararası Havalimanı’ndaki toplam yolcu sayısı, Şubat 2019’da %0.2 oranında azalış göstermiştir. Bu havalimanında dış hat yolcu trafiği artışı, hızlanarak yıllık %4.8 oranında gerçekleşmiştir, iç hat yolcu sayısındaki gerileme ise yavaşlayarak yıllık %11.8 olarak gerçekleşmiştir. Bununla birlikte, Antalya Havalimanı yolcu sayısındaki artış hızlanarak yıllık %17.6 oranında gerçekleşmiştir. Grup’un faaliyet göstermekte olduğu diğer yurt içi havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısı ise, büyük ölçüde iç talepteki gerilemeye bağlı olarak %13.9 oranında azalmıştır (Ocak 2019: yıllık % -16.5). TAV Havalimanları Holding’in faaliyet göstermekte olduğu yurt dışı havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısındaki büyüme ise, Gürcistan, Makedonya, Medine ve Zagreb’e yönelik trafik artışının hızlanması, ancak Tunus’a yönelik yüksek yolcu trafiği artış hızının görece olarak yavaşlamasıyla Şubat 2019’da yıllık %7.3 olarak gerçekleşmiştir

Zorlu Enerji (ZOREN), 4Ç18’de 64mn TL net kar açıkladı. Şirket 4Ç17’de 8mn TL seviyesinde net zarar açıklamıştı. Şirket’in 4Ç18 net kar rakamı piyasa beklentisi olan 261 mn net kar ve beklentimiz olan 347 mn TL net kar rakamının altında kaldı. Şirket’in 4Ç18’de 92mn TL ertelenmiş vergi gideri kaydetmesi (4Ç17’de 29mn TL ertelenmiş vergi gelirine karşılık) ve kaydedilen 113mn TL net finansman gideri (özellikle artan faiz giderleri nedeniyle) net kar rakamının beklentilerin altında kalmasındaki en büyük etken oldu. Operasyonel tarafta sonuçlar beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Net satış gelirleri yıllık bazda %25 artışla 2.087mn TL seviyesinde yükselirken (Piyasa:1.830mn TL, Şeker: 1.645mn TL), FAVÖK rakamı yıllık bazda %85 artışla 491mn TL seviyesine (Piyasa: 462mn TL, Şeker: 439mn TL) yükseldi. FAVÖK marjı da 4Ç18’de yıllık bazda 7.7pp artışla %23.5 seviyesine yükseldi. Operasyonel tarafta beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklamasına karşın, beklentilerin altında kalan net kar nedeniyle 4Ç18 sonuçlarına piyasanın tepkisinin negatif olacağını düşünüyoruz. 4Ç18 sonuçları sonrası hedef pay fiyatımızı 1.74 TL seviyesine (1.64 TL seviyesinden) revize ediyoruz. Şirket ile ilgili olarak AL önerimizi sürdürüyoruz.""


İlgili Galeriler
Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.