Borsa Zamanı

Kordsa Teknik Tekstil , Analiz ve Hisse Yorumu, İş yatırım

bikKordsa Teknik Tekstil 1Ç2019 bilanço sonrası İş Yatırım analistleri tarafından hazırlanmış hedef fiyat ve analiz.

Kordsa Teknik Tekstil , Analiz ve Hisse Yorumu, İş yatırım
Sena
Sena
06 Mayıs 2019 Pazartesi 17:22

Kordsa Teknik Tekstil

Kapanış (TL) : 11.96 – Hedef Fiyat (TL) : 15.66 – Piyasa Deg.(TL) : 2327 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.02 ↔ KORDS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 30.94 

Beklentilere yakın güçlü bir çeyrek
Şirket’in 1Ç2019’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %52 oranında artarak 93 mn TL olmuştur. Ancak açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 100 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 98 milyon TL’nin altında gerçekleşti.

Şirket’in satış gelirleri 1Ç2019’de 1,27 milyar TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %77 oranında arttı. Açıklanan rakam bizim beklentimiz olan 1,3 milyar TL’nin hafif altında ancak piyasa beklentisi olan 1,24 milyar TL’nin hafif üzerinde gerçekleşti.

Şirketin FAVÖK’ü 198 milyon TL olarak geçekleşerek yıllık bazda %65 oranında artış gösterdi. Bu rakam bizim beklentimiz olan 204 milyon TL’nin hafif altında kalırken, piyasa beklentisi olan 191 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı beklentilerimize paralel çeyreksel bazda 4,7 baz puan artış kaydederek %15,6 seviyesine yükseldi (4Ç18:%10,9) ancak 1Ç18’daki %16,8 oranına göre daralma kaydetti.

Yorum: 1Ç19 rakamlarının güçlü gelmesi piyasa tarafından bekleniyordu. Açıklanan rakamların beklentilere yakın gerçekleşmesi sebebiyle hafif kar satışları görme ihtimalimiz var. Hisse son bir ayda BIST-100’ü %7,28 oranında, sene başından bu yana da % 22,83 oranında yendi.


İlgili Galeriler
Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.