Hisse Analizi

ALKIM Kimya Hisse Analiz 3Ç19

Hisse Analizi
Anar Asadov
Anar Asadov
08 Kasım 2019 Cuma 11:06

Kapanış (TL) : 31.9 – Hedef Fiyat (TL) : 34.5 – Piyasa Deg.(TL) : 789 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.41 ALKIM TI Equity Get.Pot.%: 8.15

Alkim Kimya ALKIM 3Ç19: Net kar beklentilerimizin hafif üzerinde (Sınırlı Olumlu)
Bizim beklentimiz 26 milyon TL’nin üzerinde, Alkim Kimya 3Ç19da yıllık bazda %9 daralama ile 30mn TL net kar açıkladı.

Net kar tarafında görülen sapmanın temel sebebi beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel performans ve net finansman gideri oldu.

3Ç19 Konsolide FAVÖK yıllık bazda %14 daralama ile 46 milyon TL olarak gerçekleşirken, bizim beklentimiz 43mm TL’nin hafif üzerinde gerçekleşti. Kimyevi ürünler iş kolunu güçlü büyümesi, 3Ç19 FAVÖK gerçekleşmesini olumlu etkiledi.

Şirketin konsolide borcu, kimyevi ürünler iş kolunda güçlü nakit yaratımının etkisi ile 3Ç18’de 44mn TL’ye geriledi (2Ç19 net borç: 54mn TL).

Alkim için 12 aylık hedef fiyatımız 34,5 TL, sınırlı %8 artış potansiyeline işaret ediyor.

Alkim için değerlemememizi, yeni açıklanan potasyum sülfat yatırımının etkisini dahil ederek kısa süre içinde güncelleyeceğiz.(İş yatırım) 

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.