Bizim Toptan Hisselerinde Hedef Fiyat 11 TL Oldu.

Bizim Toptan Hisselerinde daha one verdiği hedef fiyatı 11 lira olarak güncelleyen Vakıf Yatırım hazırladığı raporda bilgilere ve analizlere yer verdi.

Bizim Toptan Hisselerinde Hedef Fiyat 11 TL Oldu.
24 Nisan 2019 Çarşamba 09:50

Vakıf Yatırım Bizim Toptan için hazırladığı rapor,

"Sürdürülebilir kârlılık yolunda etkili adımlar…

Bizim Toptan'ı, i) çok kanallı satış stratejisi ve CRM uygulamalarıyla artan müşteri sayısı, ii) kârlı kanallar lehine iyileşen müşteri ve ürün çeşitliliği, iii) iş ortaklığı mal tedarik sistemi "SEÇ Marketler"in artan katkısı ve iv) defansif mali yapısı ile beğenmeye devam ediyoruz. Gıda perakendeciliği sektöründe, artan maliyet ve gider baskısı karşısında kâr marjlarının aşağı yönlü riskler altında kalmasını beklediğimiz 2019 yılında, Bizim Toptan'ın müşteri sayısını artırmaya ve satışlarını kârlı kanallar lehine geliştirmeye odaklı stratejisinin devamıyla 2018 yılında kaydettiği iyileşme eğilimini koruyacağını tahmin ediyoruz. Şirketin, 2018 sonu itibariyle 313 mn TL seviyesindeki düzeltilmiş net nakit pozisyonu, negatif işletme sermayesi ve kur riskine karşı dirençli mali yapısı ile döviz kurlarında yaşanan hareketliliğe karşı defansif şirketler arasında yer aldığını düşünüyoruz. Şirket hisseleri 2019 yılına ilişkin tahminlerimiz itibariyle 6,0x düzeltilmiş FD/FAVÖK ve 15,6xF/K ile global benzer şirketlere göre sırasıyla %32 ve %57 iskontolu işlem görmektedir. Modelimizde yaptığımız revizyon sonucunda BizimToptan için 12 aylık hedef fiyatımızı 9,00 TL'den 11,20 TL'ye yükseltiyor, mevcut hisse fiyatına göre sunduğu %40 oranındaki getiri potansiyeli nedeniyle kısa vadeli önerimizi "Endeksin Üzerinde Getiri", uzun vadeli önerimizi "AL" yönünde devam ettiriyoruz."


Etiketler; #bizim
Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.