Mavi Hisse Analiz 

Mavi Hisse Analiz 

Mavi Hisse Analiz 
Tuba kara
Tuba kara
02 Aralık 2019 Pazartesi 11:57

Kapanış (TL) : 45.28 – Hedef Fiyat (TL) : 51.6 – Piyasa Deg.(TL) : 2248 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.21 MAVI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.96

MAVI 3Ç19 Beklentileri: Mavi Giyim’in bugün piyasa kapandıktan sonra sonuçlarını açıklamasını bekliyoruz. Ne kar beklentilerimiz piyasadan bir miktar olumlu ayrışıyor. (İŞY:TL75mn, Piyasa: TL65mn). Güçlü net kar büyümsenin temel nedeni geçen senenin tek seferlik kur farkı nedeni ile gölgelenen zayıf baz etkisi. Şirketin sağlıklı büyümesinin (+%18 YoY) devam ettirmesini beklesek de, operasyonel karlılığın güçlü baz etkisin nedeni ile yıllık bazda 2,2 puan daralmasını ve buna bağlı 3Q19 FAVÖK’ün sınırlı %5 artış göstermesini bekliyoruz. (İŞY:TL156mn, Piyasa: TL152mn). Piyasa beklentileri TRFS 16 etkileri hariç oluşturuldu, dolayısı ile açıklanacak rakamlar, piyasa tahminlerinden önemli ölçüde sapma gösterecek. (Daha yüksek FAVÖK, daha düşük net kar). Son olarak şirketin bu çeyrek sonuçları ile birlikte yılsonu büyüme hedeflerini birkaç puan aşağı çekmesinin olası olduğunu düşünüyoruz.(İŞ YATIRIM)

Ak Yatırım: MAVI 3Ç19 Net Kar Beklentisi: 60 milyon TL

Oyak Yatırım: MAVI 3Ç19 finansalları (Satışlar/VAFÖK/Net kar) PB: TL822/152/65mn OYAK:TL814/155/63mn

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.