Bilanço, hisseyi etkileyecek

HALKBANK 2019 3. ÇEYREK BİLANÇOSU AÇIKLANIYOR... BİLANÇO BEKLENTİLERİNİ 3 AYRI ARACI KURUM YORUMUYLA AKTARIYORUZ

Bilanço, hisseyi etkileyecek
Anar Asadov
Anar Asadov
14 Kasım 2019 Perşembe 10:48

Halkbank 3Ç19 Beklentileri

"Şeker Yatırım: Halkbank’ın (HALKB) bugün 3Ç19 finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Halkbank için, kuvvetli çekirdek bankacılık gelirleri ve aktif kalitesinde sınırlı bozulmaya paralel olarak hem çeyreksel bazda %1,0 hem de yıllık bazda %3,5 kar artışı modelliyoruz. 3Ç19 için kar beklentimiz 313 milyon TL’dir. Piyasa beklentisi ise 316 milyon TL’dir. Çekirdek bankacılık gelirlerindeki güçlü artış önemli bir pozitif faktör olup karlılığı olumlu etkileyecektir. Net faiz gelirlerinde kuvvetli artış (+%23,0), ücret ve komisyon gelirlerinde %7 artış, ticari zarar kalemindeki önemli ölçüde azalma (-%37,8), karşılık oranlarında azalma, diğer faaliyet gelirlerinde önemli ölçüde azalma ve vergi karşılıklarında artış öngörüyoruz. Diğer bankalardan farklı olarak Halkbank’ın enflasyona endeksli menkul kıymet gelirlerinde hafif artış (Çeyreksel: +%7,0) sayesinde net faiz marjının (swap maliyetlerine göre düzeltilmiş) çeyreksel bazda güçlü bir şekilde 55 baz puan artmasını modelliyoruz. Aktif kalitesi tarafında, TGA rasyosunun sınırlı 59 baz puan artarak %4,6 seviyesine ulaşmasını, kümülatif kredi riski maliyetinin ise yaklaşık 130 baz puan seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz (Hafif pozitif).

Şeker Yatırım Güncelleme: Vakıfbank (VAKBN) ve Ziraat Bankası’nın (TCZB) karlarını açıklamalarının ardından, BDDK datasını baz alarak yaptığımız analizlere göre, Halkbank’ın (HALKB) 3Ç19 net karının bizim beklentimiz olan 313 milyon TL’nin üzerinde 398 milyon TL tutarında gelebileceğini öngörüyoruz (Pozitif).

Vakıf Yatırım: (=) Halk Bankası (HALKB): Banka 3Ç19 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak. Banka’nın net dönem karının 3Ç19’da çeyreksel %4,9, yıllık ise %7,6 artış ile 326 mn TL’ye ulaşmasını bekliyoruz (Piyasa beklentisi: 316 mn TL). Bankanın 3Ç’de TL tarafta hem kredilerde hem de mevduatta güçlü büyüme kaydetmesini öngörmekle birlikte, kredi-mevduat oranının iyileşeceğini değerlendiriyoruz. Bankanın 3Ç’de net faiz gelirlerindeki çeyreksel (+%27,5) güçlü artış beklentimize karşın, yüksek seyredeceğini öngördüğümüz net ticari zararın ve faaliyet giderlerinin net karı baskılamaya devam edeceğini tahmin ediyoruz.

İş Yatırım: HALKB 3Ç19 mali tablo açıklaması (İŞY net kar tahmini: 321 mn TL, Piyasa beklentisi: 316 mn TL)

Tacirler Yatırım: Bugün 3Ç19 mali tablolarını açıklayacak. Halkbank için 3Ç19 net kar tahminimiz 326 milyon TL olup, çeyreksel bazda %5 ve yıllık bazda %8 artışı işaret etmektedir. Piyasa net kar beklentisi ise 316 milyon TL’dir."

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.