Ayrıntılı İsdemir (ISDMR) hisse Analizi

İki aracı kurumun İSDEMİR hisse analizi...

 Ayrıntılı İsdemir (ISDMR) hisse Analizi
Anar Asadov
Anar Asadov
25 Ekim 2019 Cuma 13:58

 İsdemir ISDMR Hisse Analiz 3Ç19 

İsdemir 3Ç19’da 425mn TL net kar açıkladı (OYAK Bekl: 727mn TL net kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %59 aşağıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %55 altındadır. Şirketin satış gelirleri 3Ç19’da yıllık bazda %15 düşerek 4,033mn TL olmuştur. (OYAK Bekl: 6,630mn TL).

 FAVÖK rakamı ise 1Ç19’da geçen yılın aynı dönemine göre %49 düşüşle 802mn TL olarak gerçekleşirken (OYAK Bekl: 1,205mn TL) çeyreksel bazda ise %23 gerileme göstermiştir. Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 13.3 puan daralma göstererek %19.9 olmuştur.

Diğer yandan, şirketin düzeltilmiş net nakdi 1.7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir (2Ç19: 1.0 milyar TL). Eylül ayından bu yana global çelik fiyatlarındaki sert düşüşler sebebiyle 4Ç19 ve 1Ç20 kar görünümünün bozulmasıyla hedef fiyatımızı 6.90 TL olarak aşağı yönlü revize ediyoruz (Önceki: 7.30 TL). ISDMR için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.(OYAK YATIRIM)

İsdemir ISDMR Hisse Analiz 3Ç19

İskenderun Demir ve Çelik (ISDMR, Nötr): İskenderun Demir Çelik’in 3Ç2019’daki net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %59,2 oranında azalarak 425mn TL’ye gerilemiş ancak beklentimiz olan 423mn TL ile paralel gerçekleşmiştir.

Şirket’in satış gelirleri 3Ç2019’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 oranında azalarak 4.033mn TL olmuştur. Satış maliyeti %2 oranında artmış ve böylece brüt karı %52,2 oranında azalarak 708,6mn TL’ye gerilemiştir.

Brüt kar marjı ise geçen yıla göre 13,7 puan azalmış ve %17,6 olmuştur. Operasyonel giderler ise %4,1 oranında artmış, diğer faaliyetlerden yaklaşık 19,1mn TL gider kaydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak esas faaliyet karı geçen yılın aynı dönemine göre %58,8 oranında azalarak 624,6mn TL’ye gerilemiştir.

Şirket 3Ç2019’da 127,8mn TL’lik net finansman gideri kaydedilmiştir. Tüm bunların etkisiyle vergi öncesi karı 498,9mn TL olmuştur, şirket 73,8mn TL vergi gideri sonrası 3Ç2019 ana ortaklık net dönem karı 425mn TL olarak gerçekleşmiştir.

3. çeyrek karıyla birlikte 9 aylık net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %36 oranında azalarak 1.896mn TL olmuştur. (ZİRAAT YATIRIM )

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.