Aselsan, İsdemir, Bossa, Goodyear, Ege Gübre hisse analizi

Aselsan, İsdemir, Bossa, Goodyear, Ege Gübre hisse analizleri

Aselsan, İsdemir, Bossa, Goodyear, Ege Gübre hisse analizi
Anar Asadov
Anar Asadov
25 Ekim 2019 Cuma 14:51

Aselsan Sözleşme Değişikliği Hakkında Bilgi Verdi – 25.10.2019

ASELSAN ile Savunma Sanayii Başkanlığı arasında 29.12.2017 tarihinde imzalanmış olan kısa menzilli/alçak irtifa hava savunma sistemi sözleşmesine ait 91.550.073 Euro + 1.094.428.811 TL tutarındaki opsiyon paketi sözleşme kapsamına dahil edilmiştir. Söz konusu opsiyona ait teslimatlar 2021-2023 yıllarında gerçekleştirilecektir.

TACİRLER YATIRIM – Ege Gübre EGGUB Hisse Analiz 3Ç19 

Ege Gübre – 3Ç19 sonuçlarını 16.5 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 20.4 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 112 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %68 büyüdü. Şirket, 3Ç19’de 26 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %6 büyüme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1366 baz puan azalarak %23.5 oldu.

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1541 baz puan geriledi ve %28.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 214 baz puan geriledi ve %7.2 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %65 büyüdü. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %15 büyüdü. Şirketin net borcu 88 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net nakit pozisyonu 21 milyon TL olarak kaydedilmiştir.

Net borç/FAVÖK rasyosu 0.7 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.4 olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 97 milyon TL (3Ç18: -08 milyon TL ve 2Ç19: -29 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %16.6 (3Ç18: -%2.6 ve 2Ç19: -5.5%) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 4.9 F/K çarpanından ve 4.0 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

BOSSA HİSSE ANALİZİ

 Ege Gübre EGGUB Hisse Analiz 3Ç19 

Ege Gübre – 3Ç19 sonuçlarını 16.5 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 20.4 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 112 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %68 büyüdü. Şirket, 3Ç19’de 26 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %6 büyüme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1366 baz puan azalarak %23.5 oldu.

Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1541 baz puan geriledi ve %28.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 214 baz puan geriledi ve %7.2 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %65 büyüdü. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %15 büyüdü. Şirketin net borcu 88 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki çeyrekte şirketin net nakit pozisyonu 21 milyon TL olarak kaydedilmiştir.

Net borç/FAVÖK rasyosu 0.7 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.4 olarak kaydedilmiştir. Net işletme sermayesi ise 97 milyon TL (3Ç18: -08 milyon TL ve 2Ç19: -29 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %16.6 (3Ç18: -%2.6 ve 2Ç19: -5.5%) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 4.9 F/K çarpanından ve 4.0 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.(Tacirler)

 Good Year GOODY Hisse Analiz 3Ç19 

Good-Year – 3Ç19 sonuçlarını 32.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %17 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %8 azaldı. Net satışlar 796 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %22 büyüdü. 

Şirket, 3Ç19’de 85 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %174 büyüme gösterdi. 

FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 594 baz puan artarak %10,7 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 411 baz puan büyüdü ve %14.8 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 198 baz puan geriledi ve %5.4 olarak gerçekleşti.

Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %17 geriledi. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %2 geriledi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %15 artarak 502 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2.2 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.7 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 14.7 F/K çarpanından ve 5.6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

 İsdemir ISDMR Hisse Analiz 3Ç19 

İsdemir 3Ç19’da 425mn TL net kar açıkladı (OYAK Bekl: 727mn TL net kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %59 aşağıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %55 altındadır. Şirketin satış gelirleri 3Ç19’da yıllık bazda %15 düşerek 4,033mn TL olmuştur. (OYAK Bekl: 6,630mn TL).

 FAVÖK rakamı ise 1Ç19’da geçen yılın aynı dönemine göre %49 düşüşle 802mn TL olarak gerçekleşirken (OYAK Bekl: 1,205mn TL) çeyreksel bazda ise %23 gerileme göstermiştir. Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 13.3 puan daralma göstererek %19.9 olmuştur.

Diğer yandan, şirketin düzeltilmiş net nakdi 1.7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir (2Ç19: 1.0 milyar TL). Eylül ayından bu yana global çelik fiyatlarındaki sert düşüşler sebebiyle 4Ç19 ve 1Ç20 kar görünümünün bozulmasıyla hedef fiyatımızı 6.90 TL olarak aşağı yönlü revize ediyoruz (Önceki: 7.30 TL). ISDMR için Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.(OYAK YATIRIM)

Yorum Ekle
İsim
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.